《電鰻財經》電鰻號/文

信音電子近日宣布以2.2億元溢價對外并購，引發市場關注。10月23日晚間，信音電子發布公告披露，擬將使用2.2億元IPO超募資金收購東莞市國聯電子有限公司(以下簡稱國聯電子)80%股權。

公開資料顯示，信音電子的主營業務為連接器的研發、生產和銷售，公司的連接器產品主要應用于筆記本電腦、消費電子和汽車等領域。

2022年至2024年，信音電子營業收入分別為8.74億元、7.74億元、7.87億元，而歸母凈利潤分別為0.96億元、0.73億元、0.7億元。2025年上半年，該公司營收同比增長11.62%，但歸母凈利潤卻同比下降10.98%。

相關媒體報道顯示，2023年7月，信音電子登陸A股創業板，實際募資9.03億元，超募3.11億元。根據招股書，信音電子IPO募資主要用于擴建 58000 萬件連接器項目、建研發中心項目，分別擬投入募資金額分別為4.54億元、0.57億元，兩個項目的預定可使用狀態時間為2024 年 7 月。

公告顯示，2024年、2025年1-5月，標的公司國聯電子分別實現營收12593.42萬元、11907.07萬元，實現凈利潤1630.94萬元、1615.25萬元。

信音電子在公告中稱，上市公司的主營業務為連接器的研發、生產和銷售，連接器產品主要應用于筆記本電腦、消費電子和汽車等領域。標的公司國聯電子的主營業務為汽車連接器線束的制造、研發和銷售，下游客戶主要為立訊精密、泰科電子、正業電子、浙江大華科技等國內知名企業，服務的終端汽車品牌包括比亞迪、零跑、小米等，已形成長期穩定的合作關系。此次交易有利于雙方整合產品、技術、市場及客戶、 供應鏈等資源，顯著增強上市公司在汽車連接器領域的競爭能力。此次交易完成后，上市公司與標的公司在汽車連接器市場可以發揮協同效應。

根據北方亞事評估出具的以2025年5月31日為基準日的評估報告，標的公司國聯電子100%股權評估值為27,587.00萬元，與標的公司所有者權益的賬面價值6,661.24 萬元相比，評估增值率為314.14%。此次交易完成后，國聯電子將納入信音電子合并報表范圍，信音電子合并資產負債表 中將形成一定金額的商譽。

另一方面，此次交易業績承諾期間為 2025 年度、2026 年度、2027 年度三個會計年度。業績承諾方承諾國聯電子在業績承諾期內各年度(2025 年、2026 年、2027年)實現凈利潤分別不低于2,400 萬元、2,600 萬元、2,900 萬元，同時業績承諾期內累計實現凈利潤總額不低于7,900 萬元。

《電鰻財經》將繼續關注后續發展。

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