一、周五盤面分析及明日操作策略

周五大盤低開震蕩下跌0.65%，深市更弱，領跌的創業板指跌2.6%。汽車、風電、芯片、地產和化纖等熱點板塊局部活躍，PCB+光模塊+銅互聯+液冷等算力硬件、AI智能體+AIGC、光刻機、游戲、醫藥+醫療等領跌。三分之一個股上漲，漲停板48個，其中一字板3個，漲停被砸個股25個。跌停板21個，另有11個跌逾10cm，大跌5%以上個股296個。

市場呈現出一片調整走勢，盡管有傳統藍籌逆市，然而明顯撬不動市場，指數比前一天還差很遠。個股紅盤家數倒是增加了三百個，那源于傳統行業的貢獻，問題是多數只是勉強紅盤而無力度，反而和近期主流熱點構成了蹺蹺板，主線科技股調整明顯。盤面呈現的是節前恐高效應，加之每次無形的手一出現盤面活躍度就大降。

主線調整，盤面卻沒什么能打的，那就不存在熱點切換問題。至于風格切換，也沒看到，而是整個接力情緒比較差，蹭熱點的小票甚至出現兩三連跌板的現象。連續調整后就談不上什么恐高情緒了，有的只是反彈起來的持續性問題，其實很多票和大盤一樣已經震蕩整理一個月了，再恐高那就不是牛市了。這里市場走向還是得看科技股主線，即使高低切換也是內在輪漲輪歇的問題。下個月有個重要預期是十五五規劃，預期高的主要還是以AI科技為代表的未來產業，只是到時細分方向的側重可能會有些變化。

大盤縮量下跌，幾大指數差不多都是以最低點收盤，意味著明早還有點下探慣性。不過這里依然不是新的調整周期到來，大盤還是處于小區間的震蕩整理期。堅持前面的觀點，節前調整節后行情就能期待。其實，8月25以來大盤就震蕩了整整一個月，這期間個股只出現過3次4000家以上的普漲，然而普跌的天數卻占一半多，對應的是兩市下跌個股數近三分之二。也就是說這一段時間就是震蕩整理市而非上升周期，深成指和雙創指數的不斷階段性新高是假象而已。牛市中途整理一個月已經算充分了，因為假期而盲目恐高沒必要。大體而言，9月行情性質是承前啟后的過渡期。明天是節前出金日，其實因為假期因素而賣股的人基本上已經賣了。明天估計是先抑后揚走勢，總體看修復，變局則待節后。

二、盤中主要熱點題材

1、新能源

風電：吉鑫科技、威力傳動、明陽智能

風電+：湘電股份

綠色甲醇+光伏：嘉澤新能

光伏+農藥：藍豐生化

綠色甲醇：東華科技

2、汽車

人形機器人+汽車 ：萬向錢潮、藍黛科技

汽配+參股芯片：躍嶺股份

汽配+華為汽車：浙江仙通

汽車+氫能源：曙光股份

汽配+軍工：成飛集成

汽配：迪生力

4、其他

大股東間接參股+基建：華建集團

間接控股股東戰略重組+煤炭：大有能源

控股股東戰略重組+光伏：易成新能

控股股東戰略重組+化纖：神馬股份

間接參股長江存儲+飲品：養元飲品

股權轉讓+建筑信息化：品茗科技

六氟磷酸鋰+固態電池：天際股份

電網設備+參股半導體：柘中股份

紡織服裝：洪興股份、聯發股份

技術出口合作+鋰電：芳源股份

三季報預增+電商：吉宏股份

曾合作存儲：合肥城建

武漢國企+水務：祥龍電業

上海國企+地產：上實發展

工程機械+風電：太原重工

液晶顯示+物業：深華發A

5G通信+算力：中嘉博創

股權變更+汽配：天汽模

預重整+環保：啟迪環境

半導體潔凈：圣暉集成

工程機械：拓山重工

直播電商：遙望科技

銅加工：精藝股份

煤化工：潞化科技

食用菌：眾興菌業

遮陽材料：西大門

鋁材：麗島新材

熱電：世茂能源

教育：凱文教育

聚酯：三房巷

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