文源 | 源媒匯

作者 | 童畫

編輯 | 蘇淮

9月20日晚，江蘇省城市足球聯賽（即“蘇超聯賽”）第十二輪比賽結束，6場比賽總計打入21粒進球，不僅刷新“蘇超”單輪進球總數紀錄，同時再度拉動各地球迷消費熱潮。

江蘇省統計局近日在對8月全省社會消費品零售總額數據進行解讀時表示，促消費政策持續發力顯效，“蘇超”消費活力不斷釋放。

賽場內外，在廣告牌、球員隊服上持續品牌曝光的蘇超聯賽總冠名商——江蘇銀行，也持續提高了國民認知度，同時帶動了餐飲、文旅類消費交易額同比增長，一場“金融+體育”的雙贏實驗在蘇超賽場上得到驗證。

值得注意的是，在江蘇銀行個人消費貸款持續增長的同時，其個人消費貸不良貸款規模也在不斷增加。

9月16日，江蘇銀行的2025年第11期個人不良貸款（個人消費貸款）轉讓項目，在銀登網上重新掛了出來，競價交易時間是9月23日，而此前在9月4日公告披露時的競價交易時間是9月11日。

圖片來源于銀登網

顯然，9月11日的交易沒有成功，江蘇銀行不得不把這批不良貸款重新掛出來轉讓。

2025年上半年末，江蘇銀行的個人消費貸款余額已經超3400億元，較2024年末增長約177億元，而2024年全年較2023年才增長了84億元。這意味著，江蘇銀行在上半年加大了對個人消費貸款業務的投放。

但是，規模攀升的背后，是不良貸款的同步增長。僅2025年年初至今，江蘇銀行在銀登網上掛牌轉讓的個人不良貸款，金額合計就達到了147億元。

01

個人消費貸不到十年翻了8倍

天眼查顯示，江蘇銀行成立于2007年1月22日，注冊資本183.51億元，法定代表人葛仁余，是全國20家系統重要性銀行之一。

圖片來源于天眼查

2016年8月2日，江蘇銀行在上交所掛牌上市。

截至2025年上半年末，江蘇銀行的各項貸款余額約為24300億元，較2024年末增長15.98%。其中個人貸款余額約為6955億元，較2024年末增長3.07%。

在上述6955億元個人貸款中，個人消費貸款一馬當先，金額約為3405.79億元，較2024年末增長約177億元，較2024年上半年末增長近400億元。

圖片來源于江蘇銀行2025年半年報

在A股上市城商行中，江蘇銀行3405.79億元的個人消費貸款規模位列第二，與第一名寧波銀行的3452.43億元相差不足50億元。

自2016年上市以來，江蘇銀行一直在快速擴張個人消費貸款的規模，從2016年末的364.35億元增長至2024年末的3228.58億元，再到2025年6月末的3405.79億元，不到十年時間規模翻了8倍。

為了加快在消費金融領域的戰略布局，江蘇銀行在2021年3月還發起設立了蘇銀凱基消費金融有限公司（下稱“蘇銀消金”）。設立的意義在于“順應消費金融市場的變化，有效提高消費信貸供給，發揮消費金融專長的重要舉措”。

天眼查顯示，蘇銀消金成立于2021年3月2日，注冊資本42億元，法定代表人蔣建明，由江蘇銀行持有56.44%股權。

圖片來源于天眼查

2025年上半年，蘇銀消金實現營業收入27.44億元，凈利潤3.80億元，資產總額達到630億元，較年初增長約116億元，規模擴張速度驚人。

02

不良貸款成零售轉型“并發癥”

在不斷“降舊控新”下，江蘇銀行的不良貸款率持續下降，2021-2024年不良率分別為1.08%、0.94%、0.91%和0.89%，2025年6月末更是降至0.84%。

雖然沒有披露個人消費貸款的不良率數據，僅從規模數據的表象來看，江蘇銀行似乎找到了開啟消費金融寶藏的鑰匙，然而深入探究，就會發現繁榮背后或許隱藏著暗流。

2025年2月27日，江蘇銀行首次掛出4期個貸不良包。這些不良資產的底層均為歷史網貸類消費貸，未償本息合計約70.9億元，涉及約33萬戶借款人，加權逾期天數965-1186天（約2.6-3.3年）。

自2025年2月以來，江蘇銀行已連續掛牌9期個人不良貸款（個人消費貸款）不良資產包，合計未償本息規模高達147.23億元。另外還有2期個人不良貸款（信用卡透支）不良資產包，合計約27億元。

從江蘇銀行不良貸款轉讓項目數據中可以清晰看到，涉及個人消費貸款的轉讓項目眾多，未償本息總額從6億元到20億元不等，加權平均逾期天數普遍較高，最高達到1186.39天。

例如，原本在2025年9月4日掛牌轉讓的“江蘇銀行2025年第11期個人不良貸款（個人消費貸款）轉讓項目”，在9月16日又被重新掛牌，原本的競價時間是9月11日，現在改為9月23日，這意味著此前可能無人競價。

從銀登網披露的信息來看，“江蘇銀行2025年第11期個人不良貸款（個人消費貸款）轉讓項目”的借款人為93468戶，加權平均逾期天數為646.24天，未償本息總額約20.57億元，產品均為個人網貸產品。

圖片來源于銀登網

江蘇銀行巨額個人不良貸款的形成，與該行近年來的零售轉型息息相關。在一定程度上，也折射出銀行業在利率市場化、息差持續收窄等挑戰下，向零售轉型暴露出的“重規模、輕質量”問題。

在個人消費貸款規模瘋狂擴張的同時，江蘇銀行的不良資產也在悄然累積，于是才有了這些不良資產包的連續轉讓。

“一邊放貸一邊出表”的操作模式，看似巧妙地將風險轉移了出去，實則是在自欺欺人。畢竟，這些個人消費貸款的不良資產根源在于貸款業務本身，如果風控體系存在漏洞，那么這種轉移只是將問題暫時掩蓋，而非真正解決。

在銀行業競爭日益激烈的當下，這種不良資產的累積，可能會成為江蘇銀行未來發展的隱患。

個人消費貸款的高速擴張是否可持續？為何選擇在此時集中處置個人消費貸款不良資產？9月18日，源媒匯致函江蘇銀行，截至發稿未能獲得回復。

03

盈利背后的“催收”爭議

至源媒匯發稿，在黑貓投訴平臺上，共有3298條投訴中包含搜索詞“江蘇銀行”。投訴主要集中在暴力催收、利率過高以及個人信息泄露等問題上。

圖片來源于黑貓投訴官網

一些消費者反映，江蘇銀行的催收行為嚴重影響了他們的正常生活。

圖片來源于黑貓投訴官網

“2018年至2025年共通過美團借錢與江蘇銀行股份有限公司和重慶美團三快小額貸款有限公司借貸本金6萬塊左右，剩余欠款本金45600元，之前從未逾期，今年工作原因未能如期履約，一開始我并未失聯，接dian話，然后催收依舊用私人dian話轟炸、短信轟炸，威脅我要通知我的親戚朋友等等。”一位消費者希望江蘇銀行“立即停止暴力催收，停止短信騷擾dian話騷擾，禁止泄露個人信息！”

還有消費者表示，江蘇銀行的第三方催收公司聯系自己妻子，還聯系妻子的公司，不僅嚴重影響家人正常生活，妻子也面臨被公司解雇。

同樣，蘇銀消金在黑貓投訴上也頻繁被消費者投訴，投訴的重點主要集中在催收。

站在江蘇銀行、蘇銀消金的角度上，“欠債還錢”是天經地義的事情，但是一系列投訴的背后，也折射出江蘇銀行在個人消費貸款的審批環節可能過于寬松，未能對借款人的信用狀況、還款能力等進行充分、審慎的評估。同時，貸后管理環節也可能存在監管不力的情況，未能及時跟蹤借款人的還款情況并采取有效的措施，導致逾期情況不斷惡化，最終不得不通過轉讓不良貸款項目來減少損失。

有一點值得關注，截至2025年6月末，江蘇銀行的逾期貸款約為266億元，較2024年末的236億元增加了近30億元。

除了消費者的投訴，江蘇銀行在合規方面也面臨著嚴峻考驗。近年來，江蘇銀行多次因違反相關金融監管規定而受到處罰，涉及貸款業務違規、資金管理不規范等多個方面。

例如，2025年6月，因“貸款業務管理不到位，未按規定使用會計科目，保證金來源不合規”，江蘇銀深圳分行被深圳金融監管局罰款200萬元。

圖片來源于國家金融監督管理總局官網

這些不利聲音，或將對江蘇銀行的聲譽產生影響。截至2025年9月22日收盤，江蘇銀行的股價為10.12元，市值約為1857億元，三季度以來市值蒸發逾300億元。

“金融+體育”的經典營銷模式的確可以提升個人消費，但是面對個人消費貸款業務的風險、催收爭議、行政處罰的壓力以及股價的下跌，江蘇銀行要好好考慮一下，如何在追求規模擴張的同時，加強風險管理和合規經營。

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