近日，核電概念再度成為市場熱點，杭州高新、上海建工、沃爾核材等多只相關個股紛紛走強。

市場普遍認為，在“雙碳”目標逼近、基荷電源稀缺、政策紅利密集落地的多重共振下，核電板塊正由“周期復蘇”邁向“長景氣通道”，新一輪價值重估已然開啟。

核電政策利好不斷

核電指的是利用核反應中釋放的熱能進行發電的形式，具有安全、清潔、低碳、高能量密度的特點，在全球清潔能源轉型、應對氣候變化和實現碳達峰碳中和目標中發揮著不可替代的作用，發展核電已成為國際社會應對氣候變化和保障能源安全的重要共識。

作為基荷能源，核電具有持續、穩定提供電力的能力，能夠有效緩解風電、光伏等間歇性新能源對電網系統造成的波動性沖擊。核電與可再生能源并非簡單替代關系，而是互補協同、共同發展的關系。核電可以為基礎負荷提供穩定支撐，從而有效促進大規模新能源的并網和消納，在構建以新能源為主體的新型電力系統中發揮越來越重要的作用。

近期，政策層面再次釋放積極信號。據工信部網站9月12日消息，工業和信息化部、市場監管總局、國家能源局對外發布《電力裝備行業穩增長工作方案(2025—2026年)》(以下簡稱《方案》)。

《方案》提出通過提升裝備供給質量、擴大國內有效需求、積極開拓國際市場、加快裝備推廣應用、強化標準支撐引領、優化行業發展環境、推動數字化綠色化轉型、強化產業鏈協同等8項舉措，夯實電力裝備行業增長基礎。

工信部有關負責人表示，三部門通過制定《方案》，統籌好供給和需求、發展和治理、當前和長遠，充分調動重點地區、重點企業積極性，發揮電力裝備等重點行業帶動作用，為穩增長提供堅實基礎，努力實現工業經濟發展主要預期目標。

除此之外，在9月5日舉行的2025年核能公眾溝通交流大會上，中國核能行業協會常務副理事長曹述棟表示，我國的核能事業迎來了難得的發展機遇期，連續四年每年核準10臺機組建設，預計2030年核電在運裝機達到1.1億千瓦。

在國際層面，核電政策同樣出現積極轉變。今年6月10日，世界銀行宣布解除長期以來對核電項目提供資金的禁令，這一重大政策調整為現有核反應堆壽命延長以及發展中國家開發小型模塊化核反應堆(SMR)打開了融資大門。

世界銀行預計，到2035年，發展中國家電力需求將增長一倍以上，需要擴大負擔得起、穩定的電力供應，屆時來自發電、電網和儲能方面的投資將從眼下的2800億美元增加到約6300億美元。

更引人注目的是，亞馬遜等科技和工業用電巨頭也聯合簽署承諾，認為到2050年全球核電規模應達到目前的三倍，顯示出企業對核電未來發展的強烈信心。

核電相關概念股

核電產業的快速發展，帶動了從上游核燃料供應、中游設備制造到下游電站運營與建設的全產業鏈協同進步。隨著核電項目核準進度的加快和裝機容量的持續提升，各個環節的相關企業都有望持續受益。相關概念股：

華源證券此前發布研報認為，在全球能源結構加速轉型、核電復興重新進入政策核心的大背景下，鈾濃縮作為核燃料循環中的關鍵中游環節，正逐步從傳統“冷門”走向地緣博弈下的“戰略高地”。

中信證券此前研報建議關注：1)競爭格局穩定、附加值高的核島設備環節中的壓力容器、蒸汽發生器、核主泵以及核泵軸承等；2)產品矩陣不斷完善，單位價值量有望進一步提升的核電閥門環節；3)技術有望實現突破，國產替代前景廣闊的乏燃料儲運設備環節；4)核電運營；5)核燃料；6)核電建設。