出品 | 創業最前線

作者 | 邢莉

編輯 | 蛋總

美編 | 邢靜

審核 | 頌文

近日，華夏銀行股份有限公司（以下簡稱：華夏銀行）發布2025年半年度業績報告，這也是董事長楊書劍上任后交出的首份“成績單”。

華夏銀行是全國唯一一家由制造業企業發起的股份制商業銀行，成立于1992年10月，是首鋼集團有限公司獨資組建成立的全國性商業銀行，1995年3月實行股份制改造，2003年9月首次公開發行股票并上市交易。

最新的半年報顯示，華夏銀行資產規模穩步擴張，截至2025年6月末該行總資產達4.55萬億元。

但業績層面壓力凸顯，華夏銀行實現營業收入455.22億元，同比下降5.86%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤114.70億元，同比下降7.95%。

資產質量方面，華夏銀行1.60%的不良率在9家上市股份行中居首位，零售不良攀升明顯。

面對困局，新掌門楊書劍推動“刀刃向內”改革。但近日一張超8000萬元的大額罰單，暴露其合規與風控仍存短板，如何平衡改革、盈利與合規成華夏銀行未來破局的關鍵。

1、資產總額超4.5萬億，營收凈利雙降

2025年上半年，華夏銀行資產總額45496.25億元，比上年末增長3.96%。貸款總額24170.95億元，比上年末增長2.15%；存款總額23231.59億元，比上年末增長7.99%。

華夏銀行還公布了2025年中期利潤分配方案，每10股擬派發現金股利人民幣1.00元（含稅），合計派發現金股利人民幣15.91億元，保持了現金分紅政策的連續性和穩定性。

不過，在業績方面，華夏銀行營收凈利“雙降”。

報告期內，華夏銀行實現營業收入455.22億元，比上年同期下降5.86%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤114.70億元，比上年同期下降7.95。

從營收構成來看，2025年上半年該行非利息凈收入合計149.5億元，同比減少16.9億元，降幅達10.16%。

其中，手續費及傭金凈收入實現31億元，同比微增2.6%，主要依靠代理業務手續費的增長拉動。

但投資收益、公允價值變動損益等金融市場業務相關收入的劇烈波動，成為非息收入不穩定的核心因素。2025年上半年，公允價值變動損益為-1.86億元，而2024年同期這一指標為29.18億元，同比大幅下降。

（圖 / 華夏銀行2025年半年度報告）

「創業最前線」注意到，自2022年以來華夏銀行歸母凈利潤增速連降三年。

Wind數據顯示，2021年至2023年歸母凈利潤為235.35億元、250.35億元及263.63億元，同比增速分別為10.62%、6.37%及5.30%。

營業收入方面，2021年至2023年該行營業收入分別為958.70億元、938.08億元及932.07億元，增速分別為0.59%、-2.15%及-0.64%。

2024年，華夏銀行營業收入971.46億元，同比增長4.23%。「創業最前線」注意到，當年營收增長主要得益于投資凈收益的增長157億元，同比大漲66.58%。

但營收支出方面，2024年華夏銀行計提信用減值損失284.27億元，同比增長12.36%，拖累當年凈利潤表現。當年實現歸母凈利潤276.76億元，同比僅增長4.98%。

從營收構成來看，華夏銀行利息凈收入占據營業收入的大頭。

自2020年該項收入達到近年峰值后，華夏銀行利息凈收入便一路下滑。2021年至2024年，利息凈收入分別為796.05億元、742.93億元、704.42億元及620.63億元，同比下降2.88%、6.67%、5.18%及11.89%。

凈息差方面，2021年至2024年其凈息差分別為2.35%、2.10%、1.82%及1.59%。

從上半年業績來看，華夏銀行利息凈收入呈下滑態勢，非息收入受金融市場業務波動拖累、進而營業收入有所下降；信用減值損失計提力度下降，但凈利潤呈現下降態勢。

考慮到凈息差持續收窄，未來盈利能力或將承壓。

不過，華夏銀行行長瞿綱在業績說明會上表示，盡管上半年營收和凈利潤整體仍在下滑，但與一季度相比，營收降幅已收窄11.8個百分點，凈利潤降幅也收窄了6.3個百分點，顯示出盈利趨勢正在向好。

2、零售轉型不易，個貸不良承壓

資產質量方面，華夏銀行不良貸款率與今年年初持平，但不良貸款余額上升。

截至2025年上半年末，華夏銀行的不良貸款率為1.60%。不良貸款余額386.70億元，比上年末增加7.56億元。

「創業最前線」注意到，在2021至2024年末，其不良貸款率分別為1.77%、1.75%、1.67%及1.60%，呈逐年下降趨勢。

不過，國家金融監管管理總局披露《2025年商業銀行主要指標分機構類情況表》顯示，截止今年二季度末，股份制商業銀行的不良貸款率為1.22%。與此同時，在9家A股上市股份行中，華夏銀行的不良率仍居首位。

針對不良率居高不下的問題，行長瞿綱表示，該行將繼續按照“有序處置存量風險、有效控制新增風險”的原則，持續強化資產質量精細化管理；多措并舉加大問題資產清收處置力度，持續推動資產質量改善提升。

「創業最前線」注意到，零售業務一直是華夏銀行戰略轉型的重點方向。

2025年上半年，華夏銀行堅持零售轉型戰略引領，深化數字化客戶經營，完善產品服務體系，持續優化客戶體驗，推動零售金融業務高質量發展。

但在零售銀行業務方面，華夏銀行個人存貸款占比較低，市場競爭力有待提升。

截至報告期末，該行個人存款余額5955.31億元，比上年末增長8.24%。

但個人貸款余額7161.47億元，比上年末減少58.80億元下降0.81%，占比29.63%，相比上年末有所下降。其中，信用卡貸款余額1595.87億元，比上年末下降5.73%；有效客戶1662.87萬戶，比上年末下降4.18%。

報告期內，信用卡交易總額3586.70億元，同比下降16.32%，實現信用卡業務收入75.74億元，同比下降12.91%。

不良方面，華夏銀行2025年半年報顯示，該行公司貸款不良率較年初有所下降，但個人貸款不良率抬頭明顯。

2025年上半年，華夏銀行公司貸款不良余額224.35億元，比上年末減少24.61億元，不良貸款率1.36%，比上年末下降0.23個百分點。

（圖 / 華夏銀行2025年半年度報告）

個人貸款不良余額162.35億元，比上年末增加32.17億元，不良貸款率2.27%，比上年末上升0.47個百分點。該行解釋稱，外部風險形勢導致部分債務人收入與還款能力下降，成為零售不良攀升的主因。

「創業最前線」注意到，為緩解零售不良壓力，華夏銀行在8月集中轉讓多期信用卡不良資產。

近期，銀登中心官網信息顯示，華夏銀行信用卡中心發布公告，公開轉讓2025年第6期至第12期共7期個人不良貸款（信用卡透支）項目。

（圖 / 銀登中心官網）

7期項目未償本金總額約44.83億元，未償利息總額約63.04億元，未償本息總額約107.89億元。共涉及約23.35萬筆資產，借款人總戶數約22.9萬戶。

這7期個人不良貸款（信用卡透支）轉讓項目于8月下旬開展線上公開競價，起始價合計2.45億元，約為未償本息總額的0.23折。

這種近乎“甩賣”的處置方式，不僅反映出該行急于剝離不良資產的迫切心態，也側面印證了零售不良資產處置難度。

3、高管頻頻更迭，新掌門“刀刃向內”求突破

2025年一開年，華夏銀行迎來高層重大人事變動。

1月下旬，華夏銀行時任董事長李民吉因個人原因辭職。執行董事、行長瞿綱代為履行董事長職責。

僅一個月后，原北京銀行行長楊書劍赴華夏銀行任黨委書記。加入華夏銀行之前，楊書劍在北京銀行任職20余年。

根據公開資料，楊書劍于1969年8月出生，博士研究生，高級經濟師。曾任北京銀行股份有限公司董事會秘書，北京銀行股份有限公司副行長，北京銀行股份有限公司副行長兼石家莊分行行長，北京銀行股份有限公司黨委委員、副行長，北京銀行股份有限公司黨委副書記、董事、行長。

3月17日，華夏銀行選舉楊書劍為第九屆董事會董事長。5月22日，華夏銀行發布公告稱，監管已核準楊書劍擔任該行董事、董事長的任職資格。

（圖 / 華夏銀行公告）

除董事長之外，「創業最前線」注意到，1月，國家金融監督管理總局核準楊宏華夏銀行首席合規官的任職資格、核準劉小莉華夏銀行首席風險官的任職資格。2月，國家金融監督管理總局核準鄒立賓華夏銀行副董事長的任職資格。

4月劉春華辭去首席審計官職務，宋繼清辭去執行董事、董事會專門委員會相關職務及董事會秘書職務。5月，吳永飛辭去首席信息官職務，公司聘任龔偉華先生為首席信息官，任職資格待監管審批。

官網顯示，華夏銀行當前高級管理層組成呈現“一正四副兩首席”的格局：行長瞿綱，副行長、財務負責人兼董事會秘書楊偉，副行長劉瑞嘉，副行長高波，副行長韓建紅，副行長唐一鳴，首席合規官楊宏，首席風險官劉小莉。

作為剛到位的“一把手”，楊書劍空降華夏銀行以來，提出了系列“破局”“破冰”思路。

華夏銀行官網信息顯示，為激發全行上下主動突破、擁抱變革的內生動力，3月24日，華夏銀行以“走出舒適區，開辟新征程”為主題，正式啟動2025年第一期“華夏大講堂”，為全行二類以上管理人員呈現了一場“刀刃向內”的思想改革。

楊書劍指出，面對復雜多變的經濟金融形勢和行業深刻變革，唯有主動突破自我、擁抱變革，才能在激烈的競爭中搶占先機、贏得主動、開創新局。全行既要對標黨中央“破立并舉、守正創新”的要求，更要直面改革創新難點、轉型發展痛點、作風建設堵點。

不過，近日一張超8000萬元大額罰單暴露華夏銀行合規與風控仍存短板。

9月5日，因相關貸款、票據、同業等業務管理不審慎，監管數據報送不合規等，華夏銀行被罰款8725萬元。兩位相關責任人被處以警告處罰，對四位相關責任人給予警告并罰款合計20萬元。

（圖 / 國家金融監管總局官網）

對于這張超8000萬元的罰單，華夏銀行在官網回應稱，對于監管處罰問題，該行已迅速落實各項整改措施，并對相關責任人員進行嚴肅問責。下一步華夏銀行將嚴格落實監管要求，持續強化內控合規管理，推動業務經營健康發展。

（圖 / 華夏銀行公告）

「創業最前線」注意到，2025年以來，華夏銀行多次收到監管部門罰單，其中不乏“百萬級”大額罰單。

1月26日，華夏銀行深圳分行被罰款560萬元；3月14日，華夏銀行寧波分行被罰款125萬元。8月27日，華夏銀行溫州分行被罰款170萬元。

綜合來看，作為有獨特基因的股份制銀行，華夏銀行正站在轉型突圍的關鍵節點。

對楊書劍團隊而言，如何止住利息凈收入下滑頹勢、穩住非息收入基本盤、平衡合規與發展，都是亟待破解的考題。

接下來，改革思路能否落地為實實在在的業績，將決定其能否真正“走出舒適區”。對于這場關乎華夏銀行未來發展的“變革之戰”，「創業最前線」將持續關注。

*注：文中題圖來自界面圖庫官網。