9月11日，A股消費電子板塊開盤拉升，成分股奕東電子（301123.SZ）、工業富聯（601138.SH）、立訊精密（002475.SZ）、易德龍（603380.SH）實現漲停。

消息面上，9月10日，蘋果正式發布了iPhone 17系列四款新機型。一周前，華為發布新一代三折疊手機Mate XTs非凡大師，這也是首款出廠即搭載HarmonyOS 5.1的華為三折疊機型。

新機型各具特色

華為近期發布的新機型包括‌HUAWEI Mate 80系列‌（預計2025年10月發布）、‌Mate XTs非凡大師三折疊屏手機‌（9月12日開售，售價17999元起）以及‌Pura80系列。

據悉，MateXTs非凡大師三折疊屏手機在設計上延續了“內折+外折”的雙鉸鏈結構，展開后屏幕達10.2英寸，最薄處為3.6毫米。配置方面，華為常務董事、終端BG董事長余承東罕見公布，華為Mate XTs非凡大師搭載了麒麟9020芯片，整機性能提升36%。售價方面，該款手機256GB版本售價17999元、512GB版本售價19999元、1TB版本售價21999元。

除了硬件迭代，華為Mate XTs把鴻蒙5作為體驗升級的核心：借助鴻蒙5一次開發多端部署、多窗口操作等能力，把桌面/PC的工作流延伸至手機端，WPS、飛書、釘釘、Wind金融終端、東方財富、多款騰訊游戲等應用實現適配。

再來看蘋果，此次iPhone 17推出四種機型，包括：iPhone 17、iPhone 17 Pro、iPhone 17 Pro Max，以及備受矚目的iPhone Air。以往蘋果手機包括Plus機型，iPhone則用Air機型替代了傳統機型，這帶來全新的設計方案。其中，iPhoneAir作為iPhone新機型，薄至5.64mm，重量僅165克。就算加上攝像頭模組，iPhoneAir最厚處依然在10毫米以內，外觀較為驚艷。

除了智能手機，蘋果秋季發布會還發布了AirPods Pro 3、Apple Watch Ultra 3等一系列新品。

萬聯證券分析師稱，蘋果與華為的新品發布，有望推動消費電子產業鏈的技術創新迭代與產品需求升級，iPhone 17系列的超薄新款以及華為三折疊屏手機，有望直接拉動消費電子產業鏈訂單增長，帶動OLED面板、攝像頭模組、散熱組件及鉸鏈等細分領域需求提升。

產業鏈迎來新機遇

兩大手機主機廠巨頭之間的較量也掀起了一場關于智能手機的全球消費電子熱潮。

根據CounterPoint Research披露數據，2025年上半年全球高端智能手機銷量同比增長8%，創上半年歷史新高，隨著消費者對智能手機的使用深度與黏性持續提升，“高端化”趨勢在各地區愈發明顯，多數品牌與地區均受益于這一趨勢。

今年第二季度，全球智能手機出貨量同比增長3%，市場營收同比增長10%，首次突破1000億美元大關，創下第二季度歷史最高紀錄。

對于消費電子產業鏈而言，蘋果與華為的新品發布無疑帶來了新的發展機遇。OLED面板作為手機屏幕的重要組件，隨著兩款新機型的推出，其需求將進一步增加；攝像頭模組方面，為了實現更好的拍照效果和更多的拍攝功能，手機廠商對攝像頭模組的性能和質量要求也越來越高，這將帶動攝像頭模組產業的升級和發展；散熱組件和鉸鏈等細分領域也將受益于新機型的發布，散熱組件需要更好地解決手機在高性能運行時的散熱問題；鉸鏈則是三折疊屏手機實現折疊功能的關鍵部件，其技術和質量要求也更為嚴格。

相關企業直接受益

對于A股市場而言，消費電子板塊的活躍表現與蘋果、華為的新品發布密切相關。奕東電子、工業富聯、立訊精密、易德龍等成分股的漲停，反映出市場對消費電子產業鏈未來發展的樂觀預期。這些公司作為消費電子產業鏈的重要環節，將直接受益于新品發布帶來的訂單增長和技術升級需求。

其中，奕東電子的柔性電路板（FPC）產品已應用于華為手機的主板、電池保護及周邊配件等場景。其FPC技術可滿足超薄化（厚度僅0.1mm）和高彎折壽命（超百萬次）需求，直接適配華為高端機型的精密設計要求。此外，公司還為華為鴻蒙PC研發高速FPC，該產品已通過驗證并計劃于2025年第三季度量產，用于提升筆記本電腦的信號傳輸效率。

工業富聯則是蘋果iPhone系列的核心代工商之一，承擔傳統機型及折疊屏機型的整機組裝任務，并為iPhone 17提供精密結構件，包括金屬中框、散熱組件等。其在蘋果供應鏈中的地位顯著，例如為iPhone 17 Pro系列獨家供應合金中框，采用激光鉆孔工藝將結構件厚度控制在0.8mm以內，適配超薄設計需求。此外，工業富聯還通過子公司為蘋果Apple Watch、AirPods等產品提供精密組件，2025年上半年消費電子業務收入同比增長28%，蘋果相關訂單貢獻突出。

立訊精密也是iPhone 17系列整機組裝的核心廠商，承接45%的訂單份額，獨家供應Pro系列合金中框（厚度0.8mm）和散熱組件。其代工范圍還覆蓋Apple Watch Series 10、AirPods 4及Apple Vision Pro頭顯，其中Vision Pro整機組裝貢獻2025年上半年營收超百億元，單機代工利潤達200美元。此外，公司為iPhone 17提供eSIM模塊、高速銅纜連接器等關鍵組件，支持其全球最薄直板設計（厚度6.1mm）。