9月11日，主要股指全線走高，算力產業鏈中的光通信模塊領漲兩市。截至14:20，涉及相關概念股的通信設備主題指數漲超8%。持倉股中，光模塊三巨頭走強，中際旭創漲超13%，新易盛漲超12%，天孚通信漲超11%。

甲骨文預計2026財年云基礎設施收入將增長77%至180億美元，當日股價大漲，市值突破9200億美元。此外，OpenAI擬五年內向其采購3000億美元算力，或成史上最大云服務合同之一。

信達證券指出，OpenAI與甲骨文的數據中心協議反映了對AI基礎設施建設的預期，同時Stargate項目的持續推進也將進一步擴大基建投資規模，在這一過程中，AI算力產業鏈受益于訂單增長和資本開支的擴張，業績或將持續釋放。

開源證券指出，隨著AI應用滲透率提升，云服務廠商持續進行算力投資，有望共同推動光模塊作為AI算力基礎設施的持續發展，并帶動高速率光模塊需求的顯著增長。

中證通信設備主題指數從A股市場中選取涉及通信設備制造、通信技術服務等業務的上市公司證券作為指數樣本，以反映通信設備行業相關上市公司證券的整體表現。該指數光模塊權重占比近30%。銀河中證通信設備主題指數發起式（A類021988、C類021989）緊密跟蹤中證通信設備主題指數，深度覆蓋光模塊、算力龍頭股，在本輪上漲浪潮中有望充分受益。