出品 | 子彈財經

作者 | 李薇

編輯 | 蛋總

美編 | 邢靜

審核 | 頌文

8月末，國內商業銀行陸續交出2025年中報。其中，民營銀行作為具備“互聯網基因”的金融新勢力，在數字金融賽道的業績表現備受關注。

近期，紅旗連鎖在2025年半年報中，披露其參股的四川新網銀行股份有限公司（簡稱“新網銀行”）相關業績。

數據顯示，截至2025年6月末，新網銀行實現營業收入34.12億元，同比增長14.17%；實現凈利潤4.86億元，同比增幅達21.59%，扭轉了2024年“增收不增利”的尷尬處境。

同時，該行資產總額達到1056.96億元，較年初上升1.99%。負債總額實現972.57億元，較年初上升1.65%。

新網銀行成立于2016年12月底，是全國第七家獲批籌建的民營銀行，也是四川省首家民營銀行。同時，該行也是繼微眾和網商之后，全國第三家互聯網銀行。目前，該行總部位于成都高新區，注冊資本30億元。

在股東構成上，該行包括新希望集團、四川銀米科技和紅旗連鎖等6家股東。其中，四川銀米科技屬于雷軍持股的小米電子全資子公司。

然而，成立八年半的時間，該行卻接連更替了五任董事長，并且存在兩家問題股東，面臨著股權被拍賣的風險。

危機之下，新網銀行應如何加快自身轉型？新任董事長能否帶領該行實現業務變革，在數字普惠金融領域尋求全新的盈利增長空間？

1、凈利潤大增21.59%，位列“頭部”民營銀行

在股東構成上，新網銀行涵蓋了來自于農業、科技與零售等領域7位股東。前三位股東分別是：新希望集團有限公司（持股30%）、四川銀米科技有限公司（持股29.5%）與成都紅旗連鎖股份有限公司（持股15%）。

其中，四川銀米科技有限公司作為北京小米電子軟件技術有限公司（簡稱“小米電子”）的旗下全資子公司，雷軍持有小米電子90%股權。

股東構成的多元化，對于該行拓展線上場景和跨界合作，起到了關鍵支撐作用。

（圖 / 新網銀行的股東構成與持股比例（來源 ：新網銀行2024年報））

從業績表現來看，該行營業收入與凈利潤均實現兩位數增長。

尤其是凈利潤增速，從2024年上半年的同比下滑6.5%，轉變為2025年上半年的同比增長21.59%，可見其經營管理狀況有所改善。

放長時間周期，回顧該行2020年至2024年的經營數據，可發現其業績并非穩定增長，而是陷入了“震蕩式”發展困境。

在營收增速上，該行2020年同比下滑12.09%，近五年增速最高的是2023年，高達50.6%，但2024年同比增速滑落至16.07%。

同時，凈利潤的起伏變化尤為引人關注。過去五年，該行的凈利潤增速分別為-37.69%、29.97%、-25.84%、48.48%及-19.7%。從先后三次下跌可看出，其業務發展存在一定的不穩定因素。

「子彈財經」選取了2024年業績排名TOP10的民營銀行，橫向對比來看，新網銀行的綜合競爭力究竟如何？

排名結果顯示，該行的總資產排在第五位，凈利潤排在第四位，在民營銀行之中處于頭部地位。

（圖 / 民營銀行年報）

整體來看，新網銀行在民營銀行之中的綜合優勢較為明顯。2025年上半年營業收入與凈利潤均回歸兩位數的增速，使其擺脫了2024年“增收不增利”的不利局面。

然而，過去五年間震蕩起伏的凈利潤變化，提示其業務存在一些不穩定因素。

2、定位數字原生銀行，AI賦能小微信貸風控

截至2025年上半年，新網銀行已成立八年半的時間，力求打造成為一家數字科技普惠銀行，堅持服務小微群體，在客群結構和產品體系上已經逐漸成熟。

面對日趨激烈的同業競爭，該行提出了“數字原生銀行”的概念——指運用大數據、隱私計算與人工智能等數字技術，借助其技術人員占比超過70%的優勢，打造“全在線、全實時、全客群”的金融新業態。

在產品布局上，該行的拳頭產品包括信用貸和抵押貸兩類。在經營模式上，新網銀行以線上零售貸款業務為主，通過與頭部流量平臺合作的助貸模式，實現業務規模的快速擴張。

其中，信用貸包括消費貸產品“好人貸”、個人經營貸產品“好商貸”、中小微企業貸產品“好企e貸”。抵押貸包括房抵、車貸等產品。

伴隨著助貸業務的監管趨嚴、存量市場飽和、銀行凈息差的持續收窄，新網銀行近兩年尋求轉型新出路，即加大普惠小微金融的投入力度。

這種轉型符合監管推進“五篇大文章”的政策導向，展現了該行對于扶持實體經濟的作用。

在組織架構上，新網銀行體現出明顯的小微信貸特色，目前設立了B2B平臺金融部、小微金融部、普惠金融部、交易金融部以及企業金融業務部等專屬部門。

（圖 / 新網銀行組織架構圖（來源：新網銀行2024年報））

早在2021年2月，新網銀行就入選了成都金融科技創新監管試點第二批應用，入選的項目名稱為“基于遷移學習技術的小微企業融資服務”。

該行基于稅務、發票、貿易和企業信用等場景數據，應用遷移學習技術，實現“無抵押、純信用、全線上”授信，使其小微企業客群覆蓋率提升50%左右。

試點期間，該行提出服務四川區域客戶6000戶，累計信貸額度25億元。

（圖 / 新網銀行入選金融科技試點項目（來源：中國人民銀行四川省分行網站））

公開數據顯示，在過去五年，新網銀行的普惠小微貸款年均復合增長率近100%。客戶均屬于100%民營經濟成分、100%小微經營規模、100%自主辦理、100%全自動審批，小微客戶的戶均授信審批時長不超過10分鐘。

截至2024年末，該行普惠小微貸款余額戶數22.13萬戶，普惠型小微貸款余額為218.12億元，較年初增長4.79%。

2025年6月末，新網銀行接入全國中小微企業資金流信用信息共享平臺。中小微企業主可直接通過新網銀行線上授權入口完成相關操作，進而構建多維信用評估體系，助力中小微企業破解融資難題。

必須指出的是，該行的小微客群普遍屬于“信用白戶”，大部分客戶來自三、四、五線城市和農村地區，因此更考驗其科技賦能小微信貸風控能力。

尤其是AI技術方面，2025年以來新網銀行在此領域的投入較大。

該行構建了以AI中臺為核心的智能化服務架構，覆蓋了智能客服、貸后管理和智能風控等環節；還打造了基于大模型的智能服務平臺“識卷”，可智能化處理十余種授信自證數據，使用該服務的客戶人均提額幅度超過30%。

作為一家技術立行的數字銀行，新網銀行將AI戰略與小微信貸風控深度捆綁，進而實現小微信貸的規模化發展，走出一條差異化的發展路徑。

3、八年更換五任董事長，疊加問題股東風險

「子彈財經」發現，新網銀行成立八年半，先后輪換了五任掌舵人。民營銀行作為傳統商業銀行的“補位者”，在推進金融改革創新的同時，高頻的人事變動或將成為常態。

新網銀行在2024年報中披露，該行原董事長王航因工作原因，自2024年6月起，不再擔任董事、董事長及專門委員會職務。

同月，新網銀行選舉朱韜為該行董事長，任職資格尚需四川金融監管局核準。

公開資料顯示，朱韜現任新希望集團黨委副書記、新希望資產管理有限公司董事長兼總經理。

此前在2014年12月，朱韜從中國銀行跳槽到華瑞銀行，任職該行首任行長，直至2020年7月，朱韜因“家庭原因”遞交辭呈。

然而，在2020年朱韜辭任的第二個月，華瑞銀行就收到40萬元的監管罰單，理由為薪酬管理嚴重違反審慎經營規則。

鑒于此，朱韜由華瑞銀行前行長轉為新網銀行董事長，這樣的高管任命讓業界較為意外。

在五任董事長之中，新希望集團的原副董事長王航曾兩次擔任新網銀行的董事長，合計任職時間長達5年11個月，見證了該行資產規模突破上千億。

從個人履歷來看，王航此前擔任了金融行業相關職務，曾任職于中國人民銀行辦公廳、中國民生銀行第四至六屆董事會非執行董事。

此外，2024年新網銀行的兩名股東，所持股份被司法裁決或拍賣。

該行第六大股東四川省巨洋企業管理集團有限公司，在2023年已啟動破產重整程序，由于無力償還債務，所持的1.8億股股份已經由法院做出司法裁決，待進一步協調處理。

該行第七大股東南充嘉美印染有限公司，持有該行的3%股權被拍賣，這些股權由成都冠銘體育文化傳播有限公司競得，相關法律流程正在進行中。

（圖 / 新網銀行兩個股東的股權變動情況（來源：新網銀行2024年報））

當前，新網銀行正處于變革關鍵期，一面是變更董事長，另一面是股權變動。這將對銀行治理結構和風控體系帶來一定的挑戰，更考驗其管理層的戰略定力。

4、小結

成立八年半的新網銀行，憑借著2024年度超8億的凈利潤表現，位列民營銀行的頭部賽道。然而，擺在其面前的最大挑戰在于，近五年盈利出現“震蕩式”發展的困境，整體業績的起伏波動較大。

2025年上半年，該行的營業收入與凈利潤增速回歸雙位數，但也面臨著董事長更換、股權變動等潛在風險。

今后，新網銀行的新任董事長將帶來哪些業務變革？能否繼續保持民營銀行領軍者優勢？「子彈財經」將持續觀察。

*文中題圖來自：百度百科。