出品 | 子彈財經

作者 | 李薇

編輯 | 蛋總

美編 | 倩倩

審核 | 頌文

8月28日，廣東華興銀行有4筆股權（合計2.6億股股權）在阿里司法拍賣平臺進行拍賣，拍賣價合計約3.5億元。一天后拍賣結束，這四筆標的均處于“流拍”狀態。

（圖 / 廣東華興銀行4筆被拍賣的股權信息（來源：阿里司法拍賣平臺））

近兩年，該行已有多筆股權以流拍告終，并且頻繁的股權拍賣主要源于股東自身經營出現危機，導致股權被迫出售。

廣東華興銀行的前身是汕頭市商業銀行，2011年經監管批準重組設立，前十大股東的持股比例約為81.2%。該行注冊資本80億元，注冊于汕頭經濟特區，總部設于廣州。

截至2024年末，該行資產總額超4600億元，員工規模超2800人，在珠三角地區設立11家一級分行。

從業績表現來看，截至2024年末，廣東華興銀行的營業收入83.67億元，同比減少0.49%；凈利潤28.52億元，同比下滑5.56%。

值得警示的是，該行已出現營收連續三年下滑，凈利潤連續兩年下滑的困境。同時，該行還面臨著內控合規問題、資產質量下滑和房貸逾期風險上升等多重挑戰。

種種困境之下，廣東華興銀行如何擺脫盈利下滑局面？股權頻遭拍賣和資產質量下滑難題應當如何化解？

1、股權近7成起拍，大股東頻現拍賣平臺

前文提及的股權拍賣涉及廣東華興銀行的4筆標的，合計股數2.6億股，包含3400萬股、4850萬股及兩筆9000萬股股權。按照近5億元的評估總價來測算，折價率約7折。

「子彈財經」發現，上述4筆股權的賣方均來自同一公司，即該行第二大股東——上海升龍投資集團有限公司（簡稱“升龍投資集團”）。

事實上，該行的前三大股東（僑鑫集團、升龍投資集團和勤誠達控股）均屬于民營房地產企業。

在股權結構上，能看出廣東華興銀行與房地產行業深度綁定，或受到來自地產股東的債務危機影響較大，對該行的持續經營造成一定沖擊。

（圖 / 廣東華興銀行前10大股東持股情況（來源：廣東華興銀行2024年報））

目前，升龍投資集團和勤誠達控股均因房地產行業調整而陷入債務危機，并限消且被列為被執行人。

鑒于此，廣東華興銀行的大股東頻繁出現在拍賣平臺，2024年多次出現了股權被拍賣，并且處于流拍狀態，比如：

2024年7月，升龍投資集團持有的1.5億股股權被拍賣且流拍，評估價4.4億元，起拍價3.2億元。

同年10月，勤誠達控股持有的1.76億股股權被拍賣且流拍，評估價5.68億元，起拍價3.97億元。

經濟增速放緩下，廣東華興銀行前三大股東由于涉及房地產領域，合計持股比例高達42.5%，因此股東的業績下滑與股權拍賣，對該行產生一定的不利影響。

接下來，如何化解股權困局并確保該行戰略實施的穩定性，或將決定其能否高質量發展。

2、業績困局待解，資產質量存隱憂

進一步看，廣東華興銀行在股東陷入經營困境的同時，自身業績表現是否暴露下滑風險？房地產貸款比重偏高是否成為其不良增多的主因？

「子彈財經」選取了廣東華興銀行2020年至2024年的經營數據，從業績表現來看，該行近兩年呈現的營業收入、凈利潤“雙下滑”局面，折射其經營困境。

在營業收入方面，該行2020年與2021年的同比增長保持在20%以上，而自2022年起連續三年內，分別同比下滑2.4%、5.51%和0.49%。

同時，該行凈利潤增速在過去五年中，最高點是2021年，高達40.43%。但2022年至2024年快速回落，同比增速分別為5.84%、-8.82%及-5.56%，近兩年均呈現下滑趨勢。

橫向對比來看，廣東省5家城商行在2024年交出的“成績單”，均呈現出一定的業績下滑跡象。

其中，廣東華興銀行營業收入和總資產規模均排名第三，凈利潤排名第二，綜合競爭力相對較高。

廣東華興銀行立足粵港澳大灣區，在2024年報中提出“公司業務小而分散，零售業務上量轉型，投金業務服務基礎客戶”的業務導向，形成了“綠色+文教+數智”的特色業務模式。

在綠色金融領域，據2024年報披露的數據顯示，該行綠色信貸增長43億元，增幅21%，規模位居廣東省城商行第二位。

在教育金融領域，該行2024年末文教貸款余額85億元，民營教育產業市場戰略位居廣東省第一。

在業務創新上，該行是廣東唯一具有“廣東省中小微企業小額票據貼現中心”資格的城商行，也是廣東兩家數字化轉型試點銀行之一。

尤其是在數字化轉型方面，該行聚焦于“營銷獲客、風控審批、決策分析”三大領域，2024年投產了26個項目。

但不容忽視的是，廣東華興銀行在特色業務創新的同時，難掩資產質量的隱憂。

過去五年，該行不良貸款率從2020年的0.75%，增長至2024年的1.53%。盡管2024年末不良貸款率同比微降0.04個百分點，但五年內不良率“翻倍”值得警示。

同時，作為不良“前置指標”的關注類貸款占比，該行從2020年的0.38%擴張至2024年的3.4%，反映未來不良生成壓力較大。

在貸款投向上，該行建筑業、批發和零售業不良貸款率高于全行不良率水平，并且2024年末個人不良貸款占比為16.39%，不良率達2.07%。

據聯合資信此前發布的《華興銀行2025年二級資本債券（第一期）信用評級報告》，截至2024年末，該行房地產關注類貸款余額22.85億元，占所有關注類貸款的27.35%。

而這些貸款中，66.94%屬于展期貸款且多數仍被劃分為正常類。風險延遲暴露的處理方式，或對該行今后的資產質量帶來潛在隱患。

引人注意的是，該行逾期90天以上貸款在不良貸款中的占比，從2023年的68.26%大幅增長升至2024年的98.27%，體現出該行不良貸款認定標準或存在一定問題。前期大量逾期貸款未能及時識別，掩蓋了資產質量的真實問題。

（圖 / 廣東華興銀行2022-2024年貸款質量（來源：廣東華興銀行2025年信用評級報告））

在業務結構上，該行出現明顯失衡的問題，零售金融版塊的存款和貸款規模均偏低。

2024年末，該行零售存款和零售貸款占比分別為17.97%、12.11%，相比對公業務超八成的占比，其零售轉型需進一步提速上量。

（圖 / 廣東華興銀行對公和零售業務結構（來源：廣東華興銀行2025年信用評級報告））

整體來看，廣東華興銀行近兩年遭遇營收和凈利潤“雙降”，在業務結構上偏向對公業務，零售轉型尚未形成規模效應。

資產質量方面，該行偏重房地產貸款而引發的逾期風險，疊加關注類貸款占比持續走高，埋下了潛在的風險隱患。

3、超150萬罰單，6任行長更迭

2025年以來，廣東華興銀行暴露出監管罰單問題，折射其內控管理存在短板。

7月16日，國家外匯管理局廣東省分局發布公告顯示，該行因“未經批準擅自經營結匯、售匯業務，違規辦理資本項目資金收付”兩項違規行為，被依法沒收違法所得并處罰款合計151.02萬元。

此前在1月底，金融監管總局汕頭監管分局對于該行汕頭分行開出罰單。因貸款業務嚴重違反審慎經營規則，對該行罰款35萬元，同時對兩名相關責任人給予警告。

（圖 / 2025年廣東華興銀行的2項監管罰單（來源：國家外匯管理局廣東省分局、金融監管總局汕頭監管分局））

同期，該行江門分行因欠稅18萬元被列入稅務“黑名單”，合規風險延展至稅務領域，引發外界對其內部治理的擔憂。

一家銀行的內控合規管理水平，離不開高管的參與和督導，要構建出自上而下的合規文化。

「子彈財經」發現，從廣東華興銀行2011年8月重組成立起，現任董事長周澤榮一直參與其中，截至2025年在任時間長達14年，如今已達76歲高齡。

公開資料顯示，周澤榮是澳大利亞著名華人僑領、僑鑫集團創始人兼董事長、世界領袖聯盟亞太區主席，他打造了廣東外商活動中心、匯景新城和從都國際會議中心等地標項目。

這位掌舵者并無銀行從業背景，卻在僑商與金融領域頗具影響力，因此推動該行在早期偏重房地產貸款，快速擴張之下忽視了合規風險。

相對于長期穩定的董事長一職，該行成立以來卻接連更替了6任行長，高管變更或是造成其業務合規要求未落實的主要原因。

令人驚訝的是，第五任行長楊濟生任職尚不足10個月便離任了。

業務合規風險疊加多位行長的更替，引發該行在內控管理上的漏洞，亟待從高管層面將風險合規放在首位。

就股權拍賣、業績下滑及高管變動等相關問題，「子彈財經」試圖向廣東華興銀行進一步了解，但截至發稿尚未得到回復。

總體來看，廣東華興銀行在廣東城商行之中有獨特的競爭優勢，但近兩年出現營收與凈利潤“雙降”，同時大股東頻現拍賣平臺，面臨著自身增長乏力和地產股東債務高企的內憂外患。

從長期穩定發展的視角來看，該行應從盈利增長和風控管理兩方面入手，全面壓降房地產貸款占比，強化貸款逾期管理，真正“去房地產化”，加快戰略轉型并重塑資產質量管控體系。

未來，廣東華興銀行能否擺脫盈利“雙降”局面？資產質量承壓和合規問題能否化解？「子彈財經」將持續關注。

*文中題圖來自：攝圖網，基于VRF協議。