一、周五盤面分析及明日操作策略

周五大盤低開震蕩上漲0.37%，深市更強，領漲的創業板指漲2.23%。固態電池+鋰電、稀土+有色、創新藥、釀酒+食品等熱點板塊相對強勢，算力租賃+云計算、數字貨幣、物流、家電等趨弱，AI芯片+PCB+電子布+液冷等算力硬件分化嚴重。三分之二多個股上漲，漲停板66個，其中一字板5個，另有29個漲逾10cm，漲停被砸個股。跌停板12個，另有5個跌逾10cm，大跌5%以上個股153個。

市場呈現出指數震蕩反彈，個股兩極分化走勢。熱點風向輪到了近期沒咋漲的消費和鋰電等，而大熱的AI科技則出現了大分化，那只是暫且的高低切換，而非熱點要切換。沒必要為了輪動而輪動，行情發展至今明顯是結構性牛市，那就一定得圍繞主線才能跑贏市場。當前的主線就是反映時代潮流和經濟發展趨勢的AI科技，是產業趨勢邏輯引領的行情，傳統行業的輝煌多數已是過去式，偶爾動一下也只是消息刺激下的快速輪動，或者是個別質地突出票的獨立行情而無行業性趨勢。看行業趨勢就一定要往前看，看成長性看未來，當前投資就是投未來的產業前景。

大行情不會一分化就結束，分化分歧反而是為了能走更遠。當前的牛市除了結構性外就是漲跌起來的節奏比較快，每次一跌很多熱門股就跌在前面，這點是以往牛市都不曾面臨的問題。不過那只是節奏問題而非方向性問題，切勿不看大方向大趨勢而跟隨一時的情緒波動去追漲殺跌，那很容易兩面挨打。明天應該就會回歸主流行情，即使高低切也要看科技股的內部切換。周末到處在吹阿里概念，除了業績超預期還有自研AI芯片。那仍然是AI算力鏈尤其是國產算力鏈的延伸，只是阿里概念除了國產芯片和其他算力硬件外還有云方向。再加上中芯停牌重組，都在劍指國產硬科技行情，沒必要限定在阿里概念。當然科技股行情也還有AI應用和軟科技，具體炒作流程前一篇文章就說過，不再贅述。另外，下周起將進入業績真空期，這將更利于科技成長股講宏大的敘事故事。

大盤震蕩小漲，重心依然在深市，那是因為主流熱點偏向于深市，只是周五寧王一個票貢獻了太多漲幅才讓指數有點失真。連續反彈但大批量個股并未跟漲，意味著市場仍是分歧的，分歧就不怕，就還能繼續上沖。另外很多人上周就開始擔心9·3兌現，那行情就不會止于這里。下周短線估計會有震蕩波折，但大方向繼續向上，即使指數短線震蕩一下也還會有個股行情，勿較真指數一時的走勢，而是重在個股本身及節奏。

二、盤中主要熱點題材

1、固態電池

固態電池：國軒高科、璞泰來、德新科技、索通發展

中報+鋰電設備：杭可科技、先導智能

鋰電負極：尚太科技

2、AI算力硬件

AIDC超級電容：江海股份

PCB+HBM封裝：興森科技

液冷+消費電子：榮億精密

空芯光纖：長飛光纖

AI服務器：工業富聯

電子布：中國巨石

3、消費

旅游+免稅：凱撒旅業

零售：南寧百貨

食品：索寶蛋白

黃酒：會稽山

4、機器人

中報+人形機器人靈巧手：捷昌驅動

智元機器人+PEEK材料：寧波華翔

特斯拉+機器人絲杠：嶸泰股份

機器人+線性驅動：凱迪股份

5、中報

消費電子+液冷散熱：捷邦科技

AI智能體+財稅云：金財互聯

煤機+汽配：中創智領

CRO+創新藥：普蕊斯

珠寶首飾：迪阿股份

鐵路運輸：廣深鐵路

芯片封測：通富微電

香精：愛普股份

銀行：西安銀行

6、其他

華為液冷超充+機器人電纜：日豐股份

可控核聚變+軍工：王子新材

消費電子+碳化硅：東尼電子

ABF載板+精裝修：中天精裝

稀土：中國稀土、廣晟有色

軍工：長城軍工、北方長龍

軍工+高端裝備：天沃科技

創新藥+抗腫瘤藥：康辰藥業

創新藥+原料藥：華海藥業

中昊芯英入主：天普股份

存儲芯片+環保：誠邦股份

電解銅箔+獸藥：亨通股份

環保+鈉電池：德創環保

燒堿+雙氧水：亞星化學

零售+半導體：友阿股份

電子級氨水：建業股份

制冷劑+液冷：東陽光

綠電+食鹽：云南能投

RWA+光伏：兆新股份

AI+智慧法院：通達海

衛星通信：三維通信

有色銅鎳：盛屯礦業

高鐵軌交：必得科技

工程建設：同濟科技

增值電信：國安股份

紡織服裝：盛泰集團

紡織機械：卓郎智能

電影731：吉視傳媒

化妝品：嘉亨家化

膜材料：沃頓科技

物流：飛馬國際

電纜：遠程股份

光伏：永臻股份

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注：文章僅為個人復盤心得，所涉個股均為資料總結而非個股推薦，也從來不薦股。據此買賣，風險自負。 轉載請注明作者及出處，部分或全文轉載凡是未署名為“幽蘭行天下”的均為抄襲之舉，抄襲將追究責任，歡迎大家留言舉報