近日，龍力生物證券虛假陳(chen)述責任(ren)糾(jiu)紛一審判決結(jie)果出爐，1618名股(gu)民獲(huo)賠超(chao)2.7億元(yuan)，保薦(jian)機(ji)構(gou)、審計(ji)機(ji)構(gou)分別(bie)在5%、30%范圍內承擔連帶清償責任(ren)。此前，兩家中介機(ji)構(gou)均已受到(dao)監管處(chu)罰。

“禍起”龍力生物，國聯民生受子公司連累

8月(yue)27日，國(guo)聯(lian)民(min)(min)生（601456.SH）披露全資子公司(si)國(guo)聯(lian)民(min)(min)生證券(quan)(quan)承(cheng)銷(xiao)保(bao)薦(jian)有限公司(si)（曾(ceng)用名(ming)：華(hua)英(ying)證券(quan)(quan)有限責任公司(si)；以下簡稱：國(guo)聯(lian)民(min)(min)生承(cheng)銷(xiao)保(bao)薦(jian)/華(hua)英(ying)證券(quan)(quan)）的重(zhong)大訴訟進(jin)展(zhan)，龍力生物（002604.SZ；已(yi)退(tui)市）證券(quan)(quan)虛假(jia)陳述責任糾紛一(yi)審判決結果出爐。

據悉，國聯民(min)(min)生承銷保薦(jian)收到(dao)了濟南(nan)中院(yuan)送達的《民(min)(min)事(shi)判決(jue)書(shu)》。判決(jue)顯示(shi)，原告1618名(ming)投資者對被告龍力生物享有投資差額損(sun)失、通知費及(ji)律師費債(zhai)權數額合(he)計2.74億元。龍力生物法定代表人、董事(shi)長、實際控制人程少博(bo)對上(shang)述債(zhai)務承擔(dan)(dan)連(lian)帶清(qing)(qing)償(chang)責任(ren)，其(qi)余各被告在(zai)一定比例(li)范(fan)(fan)圍(wei)內承擔(dan)(dan)連(lian)帶清(qing)(qing)償(chang)責任(ren)，其(qi)中國聯民(min)(min)生承銷保薦(jian)在(zai)5%范(fan)(fan)圍(wei)內承擔(dan)(dan)連(lian)帶清(qing)(qing)償(chang)責任(ren)。

另據多家媒體報道，此案被告包括龍力(li)生物、程少博等12名(ming)自然人、國聯民(min)生承(cheng)(cheng)銷保(bao)薦(jian)、立信(xin)會計(ji)師(shi)事(shi)務所(suo)（特殊普通合伙(huo)）（以下簡稱：立信(xin)所(suo)）。除了保(bao)薦(jian)機構，立信(xin)所(suo)因(yin)審計(ji)失(shi)責(ze)，需在原告上述損失(shi)30%的范圍內承(cheng)(cheng)擔連帶賠償責(ze)任。

作(zuo)為新“國九條”發布后券(quan)(quan)業(ye)首個并購(gou)重(zhong)組案例，國聯證券(quan)(quan)與民(min)(min)生證券(quan)(quan)的重(zhong)組于2025年2月(yue)7日完成工商登記。該(gai)次訴訟是國聯民(min)(min)生重(zhong)組整合之(zhi)后，公(gong)司投行板塊首次因財務造假被(bei)判賠償投資(zi)者損失。

國(guo)聯民(min)生表示，本訴訟案件最(zui)終判決結果(guo)仍具有不確定(ding)性。公(gong)司目前財務狀(zhuang)況穩健，經營正(zheng)常，該(gai)訴訟事(shi)項涉及金額不會(hui)對(dui)公(gong)司本期(qi)(qi)利(li)(li)潤或期(qi)(qi)后利(li)(li)潤產生重大不利(li)(li)影響。

今年上半年，國聯民生實現營業(ye)(ye)收入40.11億元，同(tong)比增長269.40%；實現歸母凈利(li)潤11.27億元，同(tong)比增長1185.19%。公司表(biao)示(shi)，上半年有序推進(jin)與民生證(zheng)券(quan)的整合工作，證(zheng)券(quan)投(tou)資、財富管理(li)、投(tou)資銀行等業(ye)(ye)務條線實現顯著增長，同(tong)時(shi)由于上年同(tong)期基數較小(xiao)，本(ben)期經營業(ye)(ye)績同(tong)比大幅提升。

股(gu)權(quan)融資(zi)業務方面，國聯民(min)生上半年成功(gong)完成3單(dan)(dan)IPO項(xiang)目(mu)（承銷金額(e)15.2億(yi)元(yuan)）、3單(dan)(dan)再(zai)融資(zi)項(xiang)目(mu)（承銷金額(e)11億(yi)元(yuan)）。截(jie)至6月末，公司另(ling)有(you)已(yi)過會IPO項(xiang)目(mu)1單(dan)(dan)，在審IPO項(xiang)目(mu)12單(dan)(dan)。

系統性造假突出，龍力生物被證監會點名

這場(chang)集體訴訟案(an)源于龍力生物造假案(an)。

龍力生物曾被稱為“生物燃料第一股”，于2011年(nian)在深(shen)交所上市，并于2020年(nian)退市。因系統(tong)性造(zao)假(jia)突出，龍力生物被中(zhong)國(guo)證監會點名(ming)列入典型違法案例。

證監(jian)會指(zhi)出，龍力(li)生物信息披露違(wei)法(fa)違(wei)規案是一(yi)起上市公司直接刪改(gai)會計資(zi)(zi)料實(shi)施財務造假(jia)的典型案件。2015年(nian)至(zhi)2017年(nian)，龍力(li)生物通過刪改(gai)財務數據、偽造會計憑證等方式(shi)，導致2015年(nian)度虛增資(zi)(zi)產近(jin)5億元(yuan)(yuan)(yuan)，虛減(jian)負債(zhai)17億余(yu)(yu)元(yuan)(yuan)(yuan)，虛增利潤近(jin)1.4億元(yuan)(yuan)(yuan)；2016年(nian)度虛增資(zi)(zi)產近(jin)1.3億元(yuan)(yuan)(yuan)，虛減(jian)負債(zhai)28億余(yu)(yu)元(yuan)(yuan)(yuan)，虛增利潤近(jin)2.5億元(yuan)(yuan)(yuan)；2017半年(nian)度虛減(jian)負債(zhai)29億余(yu)(yu)元(yuan)(yuan)(yuan)，虛增利潤近(jin)2億元(yuan)(yuan)(yuan)。

此外，根據證監會出具的行(xing)政(zheng)處罰決定書，龍力生(sheng)物擅(shan)自改變IPO募集資(zi)金的用途。

一(yi)方面(mian)，公(gong)(gong)司在(zai)募(mu)集資(zi)(zi)金到(dao)位后(hou)，持續在(zai)未履(lv)(lv)行(xing)(xing)審議程(cheng)序的(de)(de)情況下將募(mu)集資(zi)(zi)金轉入公(gong)(gong)司一(yi)般銀(yin)行(xing)(xing)賬(zhang)戶(hu)，用于歸(gui)還(huan)(huan)公(gong)(gong)司到(dao)期債務及(ji)補充(chong)流動資(zi)(zi)金。另(ling)一(yi)方面(mian)，公(gong)(gong)司將承諾投入“食品保健品GMP項目(mu)”的(de)(de)1.84億(yi)元(yuan)募(mu)集資(zi)(zi)金在(zai)未履(lv)(lv)行(xing)(xing)審議程(cheng)序的(de)(de)情況下分筆轉入公(gong)(gong)司一(yi)般銀(yin)行(xing)(xing)賬(zhang)戶(hu)，用于歸(gui)還(huan)(huan)銀(yin)行(xing)(xing)貸(dai)款。

公(gong)司2015年(nian)(nian)(nian)度、2016年(nian)(nian)(nian)半年(nian)(nian)(nian)度及(ji)2017年(nian)(nian)(nian)半年(nian)(nian)(nian)度《募集(ji)資(zi)金(jin)(jin)使用(yong)與存(cun)放情況(kuang)專項(xiang)報告》披露的募集(ji)資(zi)金(jin)(jin)專戶余額也存(cun)在(zai)虛(xu)假(jia)記載。2015年(nian)(nian)(nian)以來，公(gong)司只披露了(le)實際投入(ru)募投項(xiang)目(mu)的工程支出，未披露將募集(ji)資(zi)金(jin)(jin)轉(zhuan)入(ru)一般(ban)銀行賬戶使用(yong)的情況(kuang)，并虛(xu)假(jia)披露募集(ji)資(zi)金(jin)(jin)專戶存(cun)款余額，各期余額分別(bie)虛(xu)增2.28億元、2.26億元、2.74億元。

兩家中介齊挨罰，三名注會被市場禁入

作為(wei)龍(long)力生物(wu)IPO保薦機構，華英(ying)證(zheng)券對龍(long)力生物(wu)2015年度(du)至2017年半年度(du)期(qi)間(jian)的IPO募集資金存放和使用(yong)情況進(jin)行持續督導(dao)，岳遠斌和葛(ge)娟(juan)娟(juan)為(wei)保薦代表人(ren)。

華英(ying)證券在2015年度、2016年度《募(mu)集(ji)資(zi)金(jin)存(cun)(cun)放(fang)與使用(yong)情(qing)況的(de)核查意見(jian)》中表示，龍力生物對募(mu)集(ji)資(zi)金(jin)進行(xing)了專(zhuan)戶存(cun)(cun)放(fang)和(he)專(zhuan)項使用(yong)，不存(cun)(cun)在變相改變募(mu)集(ji)資(zi)金(jin)用(yong)途(tu)和(he)損害(hai)股東利益的(de)情(qing)形(xing)，不存(cun)(cun)在違(wei)規(gui)使用(yong)募(mu)集(ji)資(zi)金(jin)的(de)情(qing)況。

另(ling)外(wai)，華英證券未勤勉盡責履行充分核查程序。

一是持(chi)續督導(dao)工作底(di)稿中存(cun)有對龍力生物四家銀行(xing)賬戶2015年度余額的銀行(xing)詢證函，但無發函、收(shou)函的快遞單或現場跟函記錄(lu)。經查，四家銀行(xing)均無函證記錄(lu)。

二是2015年至2017年上半年，華(hua)英證券未從(cong)龍力生(sheng)物(wu)募集資(zi)金專(zhuan)(zhuan)戶(hu)開(kai)戶(hu)銀行獲取對(dui)賬單(dan)，而(er)是從(cong)龍力生(sheng)物(wu)獲取對(dui)賬單(dan)，對(dui)龍力生(sheng)物(wu)一次(ci)性或12個(ge)月(yue)內累計(ji)金額超過1000萬元(yuan)的資(zi)金支取也未從(cong)募集資(zi)金專(zhuan)(zhuan)戶(hu)銀行獲取支出清單(dan)，未發(fa)現(xian)龍力生(sheng)物(wu)募集資(zi)金銀行存款專(zhuan)(zhuan)戶(hu)存在虛假記載。

對此，山東證/監/局于2021年11月對華英證券及保薦代表人岳遠斌和葛娟(juan)娟(juan)出具警示函(han)。

根據中證協公示的信息，岳遠斌已離開華英證券，于2018年入職聯儲證券。據青島證/監/局(ju)2024年11月公示，岳(yue)遠斌作為聯儲(chu)證券首席風(feng)險(xian)官(guan)，因聯儲(chu)證券在同業(ye)拆借(jie)業(ye)務風(feng)險(xian)管理方面存在問題等，被出具警(jing)示函。

另外，華英證券在擔任龍力生物重大資產重組事項的獨立財務顧問時存在違規，與兩名主辦人張國勇、范光崢一同收到山東證/監/局警(jing)示(shi)函，處罰時間為2020年(nian)1月。

山東證/監(jian)/局發現(xian)(xian)，華(hua)英證(zheng)券對龍力(li)生(sheng)物(wu)重大資產(chan)重組事項(xiang)履行持續督(du)(du)導職(zhi)責的(de)2016年(nian)7月至2017年(nian)10月間(jian)，未通過(guo)相關募集(ji)資金(jin)專(zhuan)戶(hu)(hu)開戶(hu)(hu)銀行直接獲取募集(ji)資金(jin)專(zhuan)戶(hu)(hu)對賬(zhang)單，而是(shi)通過(guo)龍力(li)生(sheng)物(wu)獲取了(le)對賬(zhang)單，未及時發現(xian)(xian)龍力(li)生(sheng)物(wu)違規(gui)(gui)挪用募集(ji)資金(jin)的(de)情況(kuang)，出具的(de)督(du)(du)導報告等文件內容與實(shi)際情況(kuang)不一(yi)致。另外，華(hua)英證(zheng)券在該項(xiang)目執業中(zhong)存在部分盡(jin)職(zhi)調查工作不規(gui)(gui)范、部分工作底(di)稿保存不完整的(de)情況(kuang)。

審(shen)(shen)計機構方面，立(li)信所對龍力生物2015年、2016年財(cai)報(bao)出(chu)具(ju)了標準無保留(liu)審(shen)(shen)計意見。2017年，公司年審(shen)(shen)機構變更為亞(ya)太（集團(tuan)）會計師事務所（特殊(shu)普通(tong)合伙），該(gai)年財(cai)報(bao)被出(chu)具(ju)無法表示意見的審(shen)(shen)計報(bao)告。

2024年3月，證監會對立信所發出行政處罰(fa)(fa)決定書，一同被罰(fa)(fa)的還有三名簽字注會。

證監會指出，立信所在(zai)(zai)對龍力生物2015年(nian)度(du)、2016年(nian)度(du)財務(wu)報表(biao)審計(ji)時(shi)，涉及風險(xian)評估程(cheng)(cheng)序(xu)存在(zai)(zai)缺陷、部分業(ye)務(wu)循(xun)環內部控制(zhi)審計(ji)程(cheng)(cheng)序(xu)存在(zai)(zai)缺陷、未對銀行詢(xun)證函保持有效(xiao)控制(zhi)、未保持合理(li)的執業(ye)懷疑(yi)、未對往來款(kuan)詢(xun)證函保持有效(xiao)控制(zhi)等違(wei)法行為。

例如，立信所審計工作底稿中相關記錄描述矛盾、部分經濟和行業等外部數據過于陳舊或不合常理；部分審計底稿中記錄審計人員實施了“詢問、觀察、檢查”的程序，但底稿索引號全部為空，未見相關審計證據。甚至有銀行詢證函系由龍力生物出納梁某梅郵寄給立信所，快遞單上郵寄人員和電/話為梁某梅編造。

對(dui)此(ci)，中國證監會決(jue)定責令立(li)信所(suo)改正，沒(mei)收(shou)業(ye)務(wu)收(shou)入160.38萬(wan)元(yuan)，并處(chu)(chu)以(yi)(yi)481.13萬(wan)元(yuan)罰款；對(dui)簽(qian)署兩期報告(gao)的(de)會計師(shi)何軍(jun)予以(yi)(yi)警(jing)告(gao)，并處(chu)(chu)罰款10萬(wan)元(yuan)，同時市(shi)場禁入5年(nian)；對(dui)簽(qian)署一期報告(gao)的(de)兩名會計師(shi)王翼初、張錦(jin)坤(kun)分別予以(yi)(yi)警(jing)告(gao)，并處(chu)(chu)罰款8萬(wan)元(yuan)，同時市(shi)場禁入3年(nian)。