一、周五盤面分析及明日操作策略

周五大盤高開高走上漲1.45%，其他幾大指數更強。半導體芯片和算力等熱點方向領漲，券商板塊也漲幅居前，農業、食品、石油、鋼鐵、煤炭和銀行等趨弱。五成來個股上漲，漲停板69個，其中一字板6個，另有31個漲逾10cm，漲停被砸個股10個。跌停板2個，大跌4%以上個股69個。

市場呈現出指數大漲，個股則結構性分化明顯的走勢。指數主要是券商和科技類大票貢獻，券商其實是午后指數已經大漲起來后才跟隨，科技股唱主角的性質明顯。個股則還有近一半沒漲，也就是說還有好大一部分人是沒賺錢的，這是與以前牛市典型的區別。當前可以說是科技股的結構性牛市，哪怕是買了科技股短線也未必就賺錢，還有節奏問題，就像前兩天主跌的也是科技股。

科技股牛市，內在是輪動行情，今天炒這一塊，明天炒那一塊。周五主要是科技大票主導的行情，尤其是半導體芯片，沒想到國產算力芯片發酵那么快。國產芯片行情是算力硬件行情的延續，之前是側重于海外算力鏈，如今則轉向國內。這里沒必要吹這個貶那個，國產算力起來了海外鏈也不會停止，互相促進才能走遠，何況很多細分方向是一致的。國產算力芯片這塊既然被點著了就唯有跟隨，周末到處都在吹了后資金也會往其他科技方向找預期差。除了海外算力外還有人形機器人等AI應用方向，即將月底穩定幣方向的預期也將強化，另外歷來9月是消費電子月，這一塊偶爾也能打個輔助。

這里有個問題，會不會一直是以大為美的風格？肯定不會。很多人都說A股在美股化，往龍頭靠攏沒毛病，問題是人家的行業龍頭是慢慢上去的，而我們是要么不漲，一漲就恨不得把未來十年的空間一下子給漲了，那就不可能天天大漲，后面肯定會有中小盤補漲的行情。核心是產業邏輯和趨勢，硬邏輯匹配更強的趨勢，而非盤子大小，只是如今純情緒而非邏輯支撐的小票沒那么吃香倒是個發展趨勢。真論最終漲幅的話，若最大的行業龍頭能漲五倍，那板塊中一定能有批量能漲十倍以上的中小盤票。隨著科技股中的大票打出空間來，板塊會不斷向下向外圍擴散，結構性牛市也會演變成讓多數人賺錢的牛市。

大盤三天內兩度大漲，有從之前的慢漲轉向加速的意味，放在以前的話加速就意味著波動快要加大了，不同的是當前大批量個股還沒漲，故而哪怕是指數震蕩了也還會有個股行情，甚至于震蕩后個股行情反而會更為活躍。關于指數，不去猜何時到頭，趨勢明顯向上的行情只跟隨。下周波折會有但重在節奏應對而非轉向，更看重個股行情。大漲后的周末一般情緒亢奮，加之美聯儲釋放了9月可能降息的訊息，不過這次牛市到目前明顯沒有以前那種場外大媽都恨不得跑步進場的氛圍，意味著行情可能還只是中前段。操作上先持股為主，新開倉的話明早情緒大熱的慣性之下估計會不知怎么下手，震蕩后再靈活找節奏。

二、盤中主要熱點題材

1、國產算力芯片

參股中昊芯英+TPU：科德教育、艾布魯、浙大網新

AI芯片：中科曙光、海光信息、寒武紀

華為CANN+華鯤振宇：高新發展

參股CPU+算力一體機：禾盛新材

合作中昊芯英+算力：群興玩具

江原科技+AI芯片：品高股份

合作摩爾線程+FP8：佳都科技

參股摩爾線程+FP8：和而泰

收購+交換芯片：萬通發展

MCU+模擬芯片：成都華微

AI芯片+大模型：昆侖萬維

AI推理芯片+FP8:云天勵飛

存儲芯片+FP8：兆易創新

控股GPU公司：華東重機

參股GPU+FP8：安孚科技

DS算力+FP8：航錦科技

半導體設備：盛美上海

芯片分銷：好上好

2、算力硬件

電子布：宏和科技、中材科技

PCB：方正科技、鼎泰高科

高速樹脂+PCB：東材科技

服務器電源：奧海科技

液冷+華為：川潤股份

3、穩定幣

跨境支付+數字貨幣：中油資本、天融信

穩定幣一體機：御銀股份

金融科技：恒銀科技

4、其他

新疆基建：天山股份、雪峰科技、青松建化

華為鯨鴻動能+數字營銷：智度股份

特斯拉+人形機器人絲杠：嶸泰股份

園林生態+參股云計算：園林股份

節能環保+光熱發電：華光環能

AI智能體+數智財稅：稅友股份

機器人+PEEK材料：道恩股份

折疊屏+機器人：科森科技

消費電子+電子紙：合力泰

券商：信達證券、光大證券

中報+游戲+算力：順網科技

AI醫療+基因檢測：貝瑞基因

創新藥+AI醫療：塞力醫療

稀土+智能水表：三川智慧

減震+華為液冷：震安科技

上海國企+廣電：東方明珠

上海國企+基建：浦東建設

中昊芯英入主：天普股份

胖東來+零售：匯嘉時代

軍工+半導體：旭光電子

電力+液冷：廣安愛眾

中報+日化：上海家化

排水閥門：偉隆股份

口腔醫療：皓宸醫療

有色貿易：五礦發展

銅+黃金：鵬欣資源

有色鎢：章源鎢業

煤化工：興化股份

雞尾酒：百潤股份

熱電：世茂能源

軍工：成飛集成

電纜：遠程股份

物流：三羊馬

?

注：文章僅為個人復盤心得，所涉個股均為資料總結而非個股推薦，也從來不薦股。據此買賣，風險自負。 轉載請注明作者及出處，部分或全文轉載凡是未署名為“幽蘭行天下”的均為抄襲之舉，抄襲將追究責任，歡迎大家留言舉報