一、政策與宏觀經濟
1. 國內政策動態
交通運輸部等三部門印發《新一輪農村公路提升行動方案》，目標到 2027 年全國完成新改建農村公路 30 萬公里，基本建成便捷高效、普惠公平的農村公路網絡。
上海市具身智能產業發展實施方案印發，明確到 2027 年核心產業規模突破 500 億元。
截至 8 月 5 日，A 股市場融資融券余額達 2 萬億元，為 2015 年 7 月 1 日以來首次突破該關口。
國家電網經營區用電負荷連續三天創歷史新高，最大負荷達 12.33 億千瓦，較去年極值增長 5300 萬千瓦。
2. 金融與市場監管
香港交易所數據顯示，2025 年 7 月底證券市場市價總值 44.9 萬億元，較去年同期 31.1 萬億元上升 44%。
8 月 5 日一款保底利率 2.0% 的分紅型增額壽險產品 "閃電停售"，觸發人身險預定利率調整機制，中國保險行業協會 7 月公布的預定利率研究值為 1.99%。
二、資本市場與行業動態
1. 重大并購與投資
分眾傳媒擬 83 億元購買新潮傳媒 100% 股權；仙鶴股份擬 110 億元投建林漿紙用一體化高性能紙基新材料項目。
河化股份公告銀億控股 100% 股權擬轉讓給北京勝頂或其指定方；天陽科技籌劃購買通聯金服及相關公司部分股權。
2. 公司重要公告
業績快報
：百濟神州上半年凈利潤 4.5 億元，預計 2025 年營收 358 億 - 381 億元；浦發銀行上半年凈利潤 297.37 億元，同比增長 10.19%；中信證券公告華夏基金上半年凈利潤 11.23 億元。
技術突破
：賽諾醫療子公司產品獲美國 FDA 突破性醫療器械認定；孚能科技向頭部人形機器人客戶送樣硫化物全固態電池。
風險提示
：眾生藥業董事擬減持不超過 90 萬股；東方國信控股股東 8 月 5 日減持 268 萬股；*ST 天茂、*ST 亞振因重大事項或交易異常波動 8 月 7 日起停牌。
3. 今日投資日歷
重要會議
：國新辦就 "推動電影高質量發展" 舉行記者會，國務院政策例行吹風會介紹免費學前教育政策；第五屆中國工業軟件大會、亞洲開放計算技術大會今日舉辦。
市場事件
：中芯國際披露二季度業績并于明日舉行業績說明會；全球首個 RWA 注冊登記平臺今日上線；中國移動、上緯新材等披露半年報。
資金面
：2832 億元 7 天期逆回購到期；英國央行今日公布利率決議。
三、國際政經與市場
1. 美國政策與貿易
特朗普宣布對芯片和半導體征收約 100% 關稅，美國制造產品免稅；簽署行政命令對印度商品加征 25% 額外關稅，回應印度進口俄羅斯石油。
特朗普政府取消拜登任期末批準的 "熔巖嶺" 風電項目，稱其存在 "重大法律缺陷"，該項目原計劃建設 231 臺風電機，總裝機容量 1000 兆瓦。
蘋果公司宣布未來四年在美投資 6000 億美元，加速 "美國制造計劃" 生產。
2. 國際局勢與外交
消息人士稱特朗普計劃最早下周與普京和澤連斯基會面，美國白宮表示俄方表達會面意愿，特朗普持開放態度。
印度總理莫迪將于 8 月 31 日至 9 月 1 日訪問中國并出席上海合作組織天津峰會；韓國 9 月 29 日起對中國團隊游客實行臨時免簽政策。
3. 國際市場表現
美股三大指數集體收漲，道指漲 0.19%，納指漲 1.21%，標普 500 指數漲 0.73%；納斯達克中國金龍指數漲 0.93%，熱門中概股多數上漲。
珞珈投資-ZX0077 苗人芳 A0790624070018 風險提示：以上建議僅供參考據此操作盈虧自擔！股市有風險投資需謹慎！
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