西安銀行作為西北地區首家登陸A股市場，根植于三秦大地的城商行。面對“一帶一路”、西部大開發、黃河流域生態保護和高質量發展等重大戰略機遇，西安銀行將如何把握？

然而，就西安銀行近期的經營狀況來看，似乎還沒有給投資者帶來更值得期待的未來。

一季度信用減值超凈利潤

從西安銀行2024年一季度報的披露數據，我們不難發現，其資產規模整體呈現穩步攀升的趨勢。截至3月末，西安銀行的資產總額為4410.56億元，較年初增長了88.55億元，增幅2.05%；負債總額為4094.05億元，較年初增長了81.30億元，增幅2.03%。

西安銀行的貸款及墊款總額由年初顯著增長至2112.74億元，較年初增長了132.71億元，增幅6.70%；吸收存款總額為3069.23億元，較年初增長了43.64億元，增幅1.44%，西安銀行的存款總額遠高于貸款總額，這對西安銀行來說，資金配置上或面臨一定的挑戰。

今年第一季度，西安銀行實現營業收入18.85億元，同比增長4.44%。但從數據上來看，這一增長并非由利息凈收入所驅動，而是來源于今年一季度同比增長55.46%至6.47億元的非利息凈收入，占總營收的34.25%，所占比重同比增長11.24個百分點。

在西安銀行非利息凈收入中，主要由手續費及傭金凈收入和公允值變動凈收益帶動增長。今年年第一季度，西安銀行實現手續費及傭金凈收入0.71億元，同比增長28.00%；公允值變動凈收益實現3.99億元，同比增長176.26%。投資收益為1.75億元，較去年同期2.17億元同比下降19.49%，投資收益有所下降。

而作為西安銀行營收主要來源的利息凈收入，在今年第一季度僅實現12.40億元，同比下降10.80%，由上年同期占營收總額的76.99%下降至65.75%。

在利息凈收入中，第一季度，西安銀行實現利息收入為37.90億元，僅同比增長0.56%，這一增長較上年數據來看幾乎微乎甚微；但其第一季度發生利息支出為25.51億元，同比增長7.20%，較上年同期支出增幅較大，在利息收入增幅疲乏的背景下，直接將西安銀行的利息凈收入增長拉至負值。

總體來看，今年一季度，西安銀行實現營業收入18.85億元，同比增長4.44%營業支出11.87億元 同比增長7.32%。

其中，業務及管理費用、信用減值損失等關鍵成本項目均有所上升，業務及管理費用從2023年的4.06億元增加到4.20億元，而信用減值損失更是從6.73億元增加到7.41億元。這些成本的增加，直接侵蝕了西安銀行的利潤空間。

引人注意的是，今年一季度，西安銀行的凈利潤僅實現6.83億元，同比增長3.85%，甚至低于其第一季度的信用減值損失7.41億元。

資產質量提升有限

除了經營業績承壓，西安銀行資產質量的下滑也不容忽視。

雖然西安銀行在一季度加大了計提力度，在貸款損失準備上較年初增長了4.71億元，但這并不意味這資產質量有所優化。

截至2024年3月末，西安銀行的不良貸款率由1.35%上升至1.43%，增長了0.08個百分點；不良貸款總額為30.96億元，較年初增長了13.34%；近三個月西安銀行的不良貸款率和不良貸款余額較年初有所增長，但撥備覆蓋率卻從197.07%下滑至189.19%，下滑了7.88個百分點，資產質量整體呈下行趨勢。

從貸款五級劃分來看，截至報告期末，西安銀行的正常類貸款占貸款總額的94.38%，較年初增長了0.10個百分點；關注類貸款占貸款總額的4.19%，較年初下降了0.18個百分點；次級類貸款占貸款總額的0.95%，較年初增長了0.11個百分點；可疑類貸款占貸款總額的0.23%，較年初下降了0.03個百分點；損失類貸款占貸款總額的0.25%與年初持平，雖然關注類貸款不中有所下降，但次級類貸款的增長，這也給西安銀行的信貸風險帶來一定挑戰。

實際上，西安銀行的資產質量在2023年年末就已經呈現不良雙增的局面，在2023年年報中，西安銀行的不良貸款率為1.35%較上年末增長了0.10個百分點；不良貸款余額為27.32億元，較上年末增長14.96%。

西安銀行在年報中對此表示，主要受部分房地產客戶和零售業務風險等方面的影響。作為西安銀行的第四大貸款行業，截至2023年末，西安銀行房地產業的貸款余額為102.17億元，相比上年末增加了10.83%，雖然并未披露房地產業貸款的不良率，但年報中表示，銀行總體不良率的增長受部分房地產客戶等的影響。

此外，資本充足率作為銀行穩健性的“護城河”。截至報告期末，西安銀行的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為12.55%、10.26%和10.26%，分別較年初下降了0.59、0.47和0.47個百分點，雖然這些比率仍然高于監管要求，但整體卻有所下降，在面臨盈利能力下降的情況下，西安銀行仍要注意自身的風險管理。

公司治理被問責

在公司治理方面，2024年4月25日，西安銀行收到陜西證監局出具的《關于對西安銀行股份有限公司、廖志生采取責令改正監管措施的決定》顯示，西安銀行獨立董事事雎國余、廖志生截至2022年11月已連續任職滿6年。其中，雎國余2023年3月已經提交辭職報告，但西安銀行至采取監管措施日未完成獨立董事的補選工作；廖志生明知連續任職已超6年，仍繼續任職并領取津貼，至采取監管措施日未向董事會提交書面辭職報告。

對此，西安銀行回復稱，廖志生自2022年8月6日首次書面溝通請辭事宜后，又多次督促西安銀行推進調整獨立董事的相關工作，在此期間，廖志生對西安銀行暫緩其辭去獨立董事職務以確保公司治理有效運行的請求給予了最大程度的理解和配合。

目前，廖志生已于于2024年4月29日向公司董事會遞交了正式的辭職報告，申請辭去西安銀行第六屆董事會獨立董事及董事會相關專門委員會職務，但由于廖志生辭職將導致公司獨立董事人數低于董事會人數的三分之一，在股東大會選舉產生新的獨立董事并經監管部門核準任職資格履職前，廖志生仍將繼續履行公司獨立董事及董事會相關專門委員會職務。

西安銀行另一名獨立董事梁永明也于2024年5月7日因任期即將屆滿，向公司董事會遞交了辭職報告，申請辭去公司第六屆董事會獨立董事及董事會相關專門委員會職務。

與此前兩名獨董辭職之時情況相類似，西安銀行表示，梁永明同樣還需要繼續履職。主要還是因為目前西安銀行的董事會11人，獨立董事則為4人，這就導致西安銀行任意一名獨董離職都會導致西安銀行獨董人數低于董事會人數的三分之一。所以即便獨董辭任，也需要履職到新獨董選舉產生，并且任職資格被核準。

除此之外，西安銀行的董秘石小云因工作調動問題，于4月29日向公司董事會提交了辭任報告，將不再繼續擔任公司董事會秘書職務，董秘空缺期間有梁邦海代為履行董秘資格。

在諸多的人事變動中，西安銀行也迎來了新一任“掌舵手”，西安銀行4月29日發布的第六屆董事會第十七次會議中，審議通過了《選舉梁邦海先生擔任西安銀行股份有限公司董事長、行長的議案》，在履行相關程序并報監管核準后，梁邦海將正式接任該行董事長一職。

領導層的不完善，似乎對西安銀行的戰略執行也會造成一定拖累，目前身兼西安銀行行長、董事長、董秘三職務的梁邦海，在面臨業績和高管合規的雙重挑戰，該如何帶領西安銀行來應對，還將由市場和時間給出答案。

股權大比例質押存隱憂

另外，西安銀行前十大股東的股權質押情況，也給西安銀行的股權穩定性蒙上了陰影。

一季度報數據顯示，報告期末顯示，持股數占西安銀行總股本14.27%的第二大股東大唐西市文化產業投資集團有限公司質押股權6.34億股，占其持股總額的100%；持股數占西安銀行總股本2.56%的第七大股東西安金融控股有限公司質押了0.50億股，占其總持股數的44.01%；持股數占西安銀行總股本2.26%的第八大股東西安曲江文化產業風險投資有限公司質押了0.50億股，占其持股總數的49.69%；持股數占西安銀行總股本1.69%的第十大股東金花投資控股集團有限公司所持的0.75億股全部被凍結，占其總持股數的100%。

值得注意的是，西安銀行5月7日發布了《關于股東解除部分股份質押及再質押的公告》。公告顯示，第八大股東西安曲江文化產業風險投資有限公司本次解除質押及再質押公司股份0.34億股，占其持有公司股份的33.98%。西安曲江文化本次解除質押及再質押后，累計被質押股份0.50億股，占其持有公司股份的49.69%。

一般而言，銀行股東股權的高比例質押可能會帶來多方面的影響。

一、可能對銀行股權和日常經營管理的穩定性產生影響。高比例的股權質押可能使銀行的股權和日常經營管理處于較不穩定的狀態。如果股東通過股權質押獲取的貸款出現違約，可能會對銀行造成損失，進一步加劇這種不穩定性。

二、對股東權利的限制。中國銀保監會發布《銀行保險機構大股東行為監管辦法（試行）》中明確指出 ，明確股權質押比例超過50%的大股東不得行使表決權。這可能會影響股東參與公司重大決策和選擇管理者的能力。

三、銀行股價存在“爆倉”的風險。如果股東使用持有的銀行股權質押貸款，且銀行股價下滑而股東未能及時補倉，就可能出現質押機構強行平倉的情況，也就是俗稱的“爆倉”。這可能導致銀行股價暴跌等不利情況。

四、對銀行的經營管理產生影響。如果大股東持有的股權質押涉訴、拍賣，或大股東被列入失信被執行人名單，會給商業銀行的經營管理帶來負面影響，不利于銀行進行資本補充。

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