2024年4月12日，國務院印發《關于加強監管防范風險推動資本市場高質量發展的若干意見》，這是第三次國務院層面出臺資本市場指導性文件(以下簡稱新“國九條”)。新“國九條”強化了發行上市的全鏈條責任，建立審核回溯問責追責機制。進一步壓實發行人第一責任和中介機構“看門人”責任，建立中介機構“黑名單”制度。

作為全鏈條監管的重要一環，近期多個券商因定增項目違規被重罰。

4月19日，中核鈦白公告，公司實際控制人王澤龍收到中國證監會下發的《行政處罰事先告知書》。根據公告，在這場隱形定增套利的資本運作中，王澤龍、洪浩煒、中信證券、海通證券分別非法獲利6063.8萬元、1419.39萬元、191.07萬元、78.94萬元。

證監會擬決定：對中核鈦白實控人王澤龍罰沒1.33億元、中信中證罰沒4650萬元、中信證券罰沒2516.07萬元、海通證券罰沒776.44萬元。

此外，4月還有2家券商因定增項目違規被立案調查或處罰。

4月17日，東吳證券發布公告稱，公司于2024年4月16日收到中國證券監督管理委員會《立案告知書》。內容為：“因你單位涉嫌國美通訊、紫鑫藥業非公開發行股票保薦業務未勤勉盡責，2024年4月8日，我會決定對你單位立案。”

4月15日國美通訊收到中國證監會《行政處罰及市場禁入事先告知書》。因年報存虛假記載等問題，ST美訊擬被罰2156萬元，董事長、總經理、財務總監擬被采取10年市場禁入措施。2024年4月10日，吉林紫鑫藥業股份有限公司收到吉林證監局行政處罰及市場禁入事先告知書。紫鑫藥業涉嫌重大遺漏，擬被處以責令改正，給予警告，并處以1000萬元罰款。

4月13日，華西證券(002926.SZ)公告稱，4月11日收到《關于對華西證券股份有限公司采取暫停保薦業務資格監管措施事先告知書》，因在金通靈(300091.SZ)2019年非公開發行股票保薦項目的執業過程中存在多項違規行為，江蘇證監局擬對華西證券采取暫停保薦業務資格6個月的監管措施。

券商因保薦業務未勤勉盡責被罰，對正在進行中的其他保薦項目勢必會造成不利影響。據企業預警通統計，四家券商目前都有不少IPO申報保薦項目仍在申請程序中。

華西證券有3個IPO保薦項目處于正常審核流程中。其中，六淳科技和眾邦股份為創業板IPO項目，3月31日均更新狀態為“中止”，佳馳科技為科創板IPO項目，最新狀態為已經提交注冊。

東吳證券有10個IPO保薦項目處于審核流程中。其中，中止審查項目4個;3家已問詢、1家提交注冊，都為北交所項目;此外，2家創業板IPO項目顯示已過會，分別為正恒動力和美科科技。

中信證券和海通證券保薦項目較多，但大多數項目進展不順；其中，中信證券有61個項目顯示“中止審查”，已問詢、已受理和提交注冊分別為2個、2個和3個。海通證券有31個項目顯示“中止審查”，已問詢、已受理分別各1個。

具體如下：

?